“三年期存款4月24日還有3.5%的年利率，現(xiàn)在就降到3.4%了，存款也得趁早啊�！�4月27日，在銀行咨詢存款和理財(cái)產(chǎn)品的陳先生感慨。最近，不少銀行理財(cái)?shù)�破凈值，A股基金更是跌得慘不忍睹，讓投資者大呼“傷不起”，不少人的資金已開始從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)更高的銀行理財(cái)，轉(zhuǎn)至保本保收益的存款產(chǎn)品。

　　如今，存款類產(chǎn)品利率也要下調(diào)了。自近期市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制鼓勵(lì)中小銀行下調(diào)存款利率浮動(dòng)上限后，日前，國(guó)有大行和股份行也加入存款利率下調(diào)“陣營(yíng)”，投資者的利息收益要縮水了。

多家銀行大額存單利率已經(jīng)下調(diào)。 惠州日?qǐng)?bào)記者周楠 攝

　　多家銀行存款產(chǎn)品利率調(diào)整

　　4月20日，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2022年4月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為：1年期LPR3.7%，5年期以上LPR4.6%，均維持前值不變。盡管LPR未有調(diào)整，但多家銀行開啟了“另類降息”，產(chǎn)品包括了大額存單、定存、特色存款和結(jié)構(gòu)性存款等。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，接下來(lái)還會(huì)有更多銀行跟進(jìn)。

　　記者查詢多家銀行APP注意到，目前招商銀行20萬(wàn)元起三年期大額存單利率已經(jīng)下調(diào)至2.9%，此前該行三年期大額存單產(chǎn)品利率為3.45%；興業(yè)銀行、民生銀行、中信銀行等已將3年期大額存單利率從3.55%調(diào)降至3.4%。與此同時(shí)，其他銀行目前三年期大額存單利率維持在3.40%～3.55%左右。

　　除了大額存單，最近普通存款或者各家銀行的特色存款也開始紛紛下調(diào)存款利率，普遍下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。比如光大銀行、華夏銀行下調(diào)三年期特色存款利率，普遍下調(diào)了10個(gè)基點(diǎn)，調(diào)整之后，這些特色存款的利率最低降到了2.8%，較高的水平也降到了3.4%。

　　25日，國(guó)有大行緊隨其后，也加入了存款利率下調(diào)“陣營(yíng)”。記者對(duì)比工商銀行大額存單發(fā)現(xiàn)，該行3年期、2年期大額存單利率均下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中3年期大額存單利率為3.25%；此外，該行推出的特色存款起存金額分為50元、3000元，其5年期、3年期、2年期特色定期存款利率也同時(shí)均下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。建設(shè)銀行3年期、2年期大額存單利率均下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)至3.25%、2.60%；個(gè)人整存整取的5年期、3年期、2年期定期存款利率分別下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)至3.15%、3.15%、2.50%。農(nóng)業(yè)銀行3年期、2年期大額存單利率也下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)，利率分別為3.25%、2.6%。交通銀行將2年期大額存單利率從2.9%下調(diào)至2.8%。

　　記者算了一筆賬，以存入20萬(wàn)元的大額存單為例，此前，三年期的年利率為3.35%，到期收益為20100元；當(dāng)年利率調(diào)整成為3.25%，存入20萬(wàn)元的到期利率則為19500元，相比減少了600元。

　　盡管如此，記者了解到，今年以來(lái)，大額存單在各大銀行均出現(xiàn)了額度、利率雙雙進(jìn)一步下行的現(xiàn)象，但是考慮到今年以來(lái)理財(cái)產(chǎn)品“破凈潮”，大額存單還是很緊俏。某行客戶經(jīng)理表示，該行今年4月初放出一批利率3.35%的大額存單額度，但此后就降至3.25%，還需要對(duì)應(yīng)的客戶經(jīng)理幫忙預(yù)約才能買到。另一家股份行客戶經(jīng)理也表示，該行一般每天上午10點(diǎn)釋放額度，需要定時(shí)搶。一位投資者直言：“哪怕利率降了點(diǎn)，也比虧損強(qiáng)啊。”

　　“另類降息”為助力融資成本下降

　　“另類降息”，其實(shí)是4月15日市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制召開的會(huì)議，鼓勵(lì)部分中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)（BP）左右，并非強(qiáng)制。隨后，多家銀行把這一號(hào)召付諸行動(dòng)。

　　下調(diào)存款利率浮動(dòng)上限將帶來(lái)怎樣的影響？“存款利率下降了，貸款利率才能下降�！被葜菀晃汇y行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行下調(diào)存款利率，可以引導(dǎo)貸款利率下行，繼而降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的融資成本。目前部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨不少挑戰(zhàn)，通過(guò)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本，有助于激發(fā)微觀主體活力。當(dāng)然，對(duì)于廣大儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，存款利率降低，肯定會(huì)影響到投資收益。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼則分析了幾個(gè)原因：一是因?yàn)槟壳傲鲃?dòng)性處于合理充裕狀態(tài)，市場(chǎng)資金供應(yīng)較為充足，銀行“不差錢”，且從央行獲得的資金成本下降，推動(dòng)存款利率下行；二是受經(jīng)濟(jì)下行和疫情蔓延雙重沖擊，實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效信貸需求不足，部分銀行出現(xiàn)貸款“投放難”，對(duì)存款需求量減少，存款業(yè)務(wù)拓展力度減弱；三是近期金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，資本市場(chǎng)單邊下跌，部分資管產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，對(duì)存款需求增加，導(dǎo)致今年以來(lái)存款增長(zhǎng)速度較快。

　　“國(guó)內(nèi)疫情多地散發(fā)，部分行業(yè)及中小企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難，政策層面積極引導(dǎo)銀行加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款投放�！迸d業(yè)證券分析師陳紹興也表示，為保證持續(xù)的信貸投放能力，需要保持銀行合理的盈利能力，以實(shí)現(xiàn)核心資本的內(nèi)生補(bǔ)充、提升潛在風(fēng)險(xiǎn)的撥備水平和吸收能力。

　　從當(dāng)前已經(jīng)公開的銀行2021年財(cái)報(bào)來(lái)看，受到存款成本相對(duì)剛性，貸款收益率降幅高于存款成本率影響，上市銀行凈息差在去年仍普遍收窄。普華永道日前報(bào)告稱，44家上市銀行的2021年報(bào)情況顯示，2021年，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)六家國(guó)有行凈息差均較上年收窄0.06%；其中，股份行、城農(nóng)商行凈息差分別收窄0.03個(gè)百分點(diǎn)和0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，如果存款利率太高，貸款的利率就很難降下來(lái)，企業(yè)融資成本也就很難壓降，此次集中調(diào)整銀行中長(zhǎng)期存款利率，也是為了緩解銀行負(fù)債成本和息差收窄壓力，從而為銀行降低貸款利率提供空間。

　　可提前鎖定相對(duì)高收益存款產(chǎn)品

　　“從長(zhǎng)期來(lái)看，不管是貸款利率，還是存款利率，大概率都將呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，這是由金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的定位決定的�！币晃淮笮蛧�(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理建議，面對(duì)存款利率下降，投資者如果手頭有閑錢，可以多配置中長(zhǎng)期存款產(chǎn)品，提前鎖定相對(duì)較高的收益。

　　以某大型國(guó)有銀行的整存整取產(chǎn)品為例，1年期產(chǎn)品年利率最高為2.00%，3年期產(chǎn)品年利率最高為3.25%，差別還是比較明顯的。相比銀行理財(cái)產(chǎn)品以及基金、股票，銀行存款產(chǎn)品的收益雖然較低，但相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，只要本金在50萬(wàn)元以內(nèi)，就可以獲得銀行全額保本的承諾。

　　同樣起存金額和年限的存款產(chǎn)品，在不同銀行利率也略有差別：農(nóng)商行、農(nóng)村信用合作社的利率報(bào)價(jià)往往是最高的，其次是城商行和股份制銀行，國(guó)有銀行相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)低一點(diǎn)。如股份行中，光大銀行目前20萬(wàn)元起存的3年期大額存單利率仍維持在3.5%；平安銀行20萬(wàn)元起存的3年期產(chǎn)品利率為3.40%；而惠州農(nóng)商銀行日前推出的3年期大額存單利率更是達(dá)到3.55%，20萬(wàn)元3年到期，收益有21300元，不過(guò)名額有限，先到先得。此外，部分銀行為了招徠新客，也會(huì)專門放出一些針對(duì)新客的高性價(jià)比存款產(chǎn)品，投資者也可多加關(guān)注。

　　值得注意的是，資管新規(guī)實(shí)施后，銀行理財(cái)產(chǎn)品打破“剛兌”向凈值化轉(zhuǎn)型，加之當(dāng)前市場(chǎng)行情波動(dòng)較大，要找到能夠替代銀行存款的理財(cái)、基金產(chǎn)品并不容易。一些追求保本保收益的儲(chǔ)戶開始轉(zhuǎn)向一些高息存款產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品踩在異地?cái)垉?chǔ)的監(jiān)管邊緣，其中還有一些是通過(guò)貼息等違規(guī)行為實(shí)現(xiàn)高息的產(chǎn)品，儲(chǔ)戶切莫被高息蒙蔽，選擇合規(guī)產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)狀況良好的金融機(jī)構(gòu)才是保障資金安全的前提。

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　　什么是定價(jià)自律機(jī)制？

　　最早，我國(guó)商業(yè)銀行存款利率都是一致的，由央行發(fā)布的基準(zhǔn)利率決定，各家商業(yè)銀行無(wú)權(quán)調(diào)整。2012年開始，逐步允許金融機(jī)構(gòu)上浮存款利率，由最高不超過(guò)存款基準(zhǔn)利率的1.1倍，到1.2倍，再到1.5倍，到2015年，全面放開了存款利率上限。這意味著銀行對(duì)自身的存款利率有了自主決定權(quán)，中小銀行可以通過(guò)提高利率來(lái)吸引客戶，以增強(qiáng)與大銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　但是這里有惡性競(jìng)爭(zhēng)的隱患，為了防范推進(jìn)利率市場(chǎng)化過(guò)程中引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)成立了市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制組織，全行業(yè)繼續(xù)實(shí)施存款利率行業(yè)自律。

　　不同地區(qū)不同類型銀行約定存款利率上浮的自律上限，對(duì)存款利率繼續(xù)構(gòu)成了一個(gè)無(wú)形的控制線。在這個(gè)控制線下，大部分銀行按照基準(zhǔn)利率上浮1.4倍，部分銀行經(jīng)申請(qǐng)后可上浮最高至1.5倍。

　　到了2021年，存款利率定價(jià)方式又進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整，由“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”調(diào)整為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”。而且，對(duì)不同類型銀行、不同的存款期限設(shè)置了不同的最高“基點(diǎn)”上限。

　　本次市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制組織召開會(huì)議，就鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)0.1%，這并不是強(qiáng)制的，但做出調(diào)整的銀行，在相關(guān)考核(MPA）上會(huì)更有利。對(duì)于其定價(jià)上限下調(diào)，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將引導(dǎo)銀行負(fù)債成本降低，改善存款競(jìng)爭(zhēng)壓力。

　　惠州日?qǐng)?bào)記者劉乙端