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曾被多家銀行爭相推出的自動理財服務已有銀行選擇停止。近日,包括中國農業(yè)銀行、光大銀行等在內的多家銀行相繼宣布停止部分產(chǎn)品的自動理財服務,業(yè)內人士認為,此舉是考慮到投資者的風險偏好不會一成不變,在“買者自負、賣者盡責”的資管大環(huán)境下,對具備一次性簽約、自動扣款等特性的自動理財服務作出優(yōu)化調整,便利投資者的同時規(guī)避可能產(chǎn)生的風險。
多家銀行叫停自動理財服務。 惠州日報記者周楠 攝
曾是香餑餑 如今被叫停
日前,農業(yè)銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱,根據(jù)《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》《關于進一步明確規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務指導意見有關事項的通知》等監(jiān)管規(guī)定,該行于2022年5月30日起,停止“金鑰匙·安心快線”天天利滾利第2期開放式人民幣理財產(chǎn)品的自動理財服務,該產(chǎn)品申購、贖回等服務不受影響,仍可正常辦理。
記者咨詢該行客服人員得知,該行自動理財服務目前僅關聯(lián)了該款產(chǎn)品,停止后該行暫時不再提供自動理財服務,但后續(xù)自動理財服務是否會關聯(lián)其他產(chǎn)品還不確定。該款產(chǎn)品停止自動理財服務后,客戶可以手動對其進行申購、贖回操作。記者登錄該行APP發(fā)現(xiàn),目前自動理財已無法進行簽約。
自動理財服務是指客戶通過與銀行一次性簽約,即可自動定期購買指定理財或基金產(chǎn)品?蛻粼谧灾髟O定賬戶留存金額后,賬戶余額高出留存金額的部分若達到指定理財產(chǎn)品的申購金額,系統(tǒng)就會自動進行申購。由于自動理財申贖靈活,收益又比一般活期存款利率高,受到了部分投資者的青睞,此前多家國有大行、股份行爭相推出具備自動理財服務功能的產(chǎn)品。
除農行以外,多家銀行的自動理財產(chǎn)品都已下架或調整。如工商銀行的自動理財服務掛鉤的是“利添利”產(chǎn)品,據(jù)悉,該產(chǎn)品是將活期存款與低風險基金相聯(lián)接,產(chǎn)品收益率與投資者開通服務時選擇的基金品種有關。該產(chǎn)品開始于2006年,如今已無法購買。
股份行中,光大銀行的“陽光理財活期寶”也屬于類似服務。據(jù)介紹,該產(chǎn)品屬于現(xiàn)金管理類短期理財產(chǎn)品,客戶簽約該產(chǎn)品后,如不自動解約,則系統(tǒng)每日根據(jù)協(xié)議辦理購買,2020年,該產(chǎn)品已停止服務。
不過停止服務的自動理財業(yè)務多為掛鉤的現(xiàn)金管理類、固收類等銀行理財產(chǎn)品,建設銀行、郵政銀行、交通銀行等銀行掛鉤貨幣基金類、存款類產(chǎn)品的自動理財服務仍可簽約。如交通銀行的“快溢通”、中信銀行的“薪金煲”、興業(yè)銀行的“錢大掌柜”、建設銀行的通知存款一戶通業(yè)務及光大銀行的定存寶(周周存)業(yè)務等。
利于投資者自主決策
為什么原本受追捧的自動理財產(chǎn)品會陸續(xù)下架?記者了解到,銀行理財市場主要有兩類風險評級:一是對理財產(chǎn)品進行評級,另一類是對投資者進行評級。投資者購買理財時需進行風險評估,評估結果有效期為1年,失效后購買理財產(chǎn)品需要再次重新評估。
“銀行此前推出自動理財服務是為了給投資者提供更好的理財服務,增強客戶黏性,這筆錢本來是放在銀行的活期存款賬戶,方便客戶隨時取用,所以自動理財服務針對的也是日開式理財產(chǎn)品,對投資者來說,既能拿到比活期存款利率更高的理財收益率,又能滿足隨時贖回的流動性需求。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示,現(xiàn)在理財產(chǎn)品已經(jīng)進入全面凈值化階段,投資者不管購買什么理財產(chǎn)品,都需要事先了解產(chǎn)品的風險特征,不能盲目買入,因此自動理財服務已經(jīng)不適合打破剛性兌付環(huán)境下的凈值型理財產(chǎn)品。
在資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽看來,開放式、封閉式理財產(chǎn)品應該明確劃分,不能由機構主觀添加自動續(xù)期功能,申購贖回應該由客戶自主決策!跋到y(tǒng)默認繼續(xù)投資,但時間一長客戶就容易忘記已開通過相關服務,容易造成被動選擇的局面,尤其是在打破剛兌后,若理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損,給客戶造成損失,就容易產(chǎn)生糾紛。”
招聯(lián)金融首席研究員董希淼也表示,按照資管新規(guī)及相關規(guī)則要求,投資者購買理財產(chǎn)品前必須接受風險評估,機構應依據(jù)投資者的風險承受能力推薦相應風險等級的產(chǎn)品。投資者的風險偏好和承受水平處在不斷變化之中,自動理財服務的自動申購、自動扣款、自動投資等功能無法保證投資者能定期接受風險評估,與監(jiān)管精神存在背離。反過來看,投資者也應當主動獲知理財產(chǎn)品的風險等級、底層資產(chǎn)以及凈值變化情況,在充分了解的基礎上選擇適合的產(chǎn)品進行投資,自動理財服務顯然也很難滿足這些要求。
總的來說,根據(jù)“資管新規(guī)”規(guī)定,金融機構應當加強投資者教育,不斷提高投資者的金融知識和風險意識,向投資者傳遞“賣者盡責、買者自負”的理念,打破剛性兌付。
告別低迷銀行理財“回血”
3月份時,以穩(wěn)健著稱的銀行理財產(chǎn)品凈值出現(xiàn)大幅回撤,不少產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損,讓一些投資者開始懷疑這類產(chǎn)品的投資價值。近段時間,市面多款銀行理財產(chǎn)品一改3月份的“破凈”頹勢,普遍年化收益率超過4.5%,在5月份交出了一份表現(xiàn)亮眼的收益成績單,銀行理財產(chǎn)品“長線扛打”的特點也顯現(xiàn)了出來。
銀行理財產(chǎn)品收益好轉了
“我去年底買了某銀行一款定期開放的理財產(chǎn)品,今年2月份開始,發(fā)現(xiàn)收益一直在減少,我當時還擔心再這樣下去,本金都有可能會出現(xiàn)虧損。不過最近發(fā)現(xiàn)收益又多起來了,看來情況在好轉。”投資者陳女士一度想贖回所有的理財產(chǎn)品。不過,現(xiàn)在她已經(jīng)沒有這個想法了,因為最近3個月,她持有的理財產(chǎn)品平均收益率超過4%,跟她的預期相差不遠。
二季度以來,不少理財產(chǎn)品凈值走出V形反彈,尤其進入5月以來,銀行理財市場突然“飆漲”,近一月年化收益率在4%以上,有國有大行的多只理財產(chǎn)品年化收益率超過10%,最高接近22%。
這不禁讓人想到3月的“破凈”潮。彼時,市場震蕩加劇,銀行理財產(chǎn)品凈值遭受影響,高峰時,逾2000只理財產(chǎn)品凈值跌破1。后來,隨著市場行情調整、理財子公司出手自購,銀行理財產(chǎn)品一改跌勢,開始逐漸好轉,“破凈”數(shù)量也有所減少。同花順數(shù)據(jù)顯示,截至5月23日,市場20755只存續(xù)期間的銀行理財產(chǎn)品(凈值型)中,破凈產(chǎn)品占比從3月24日的8.71%轉為4.75%。
投資理財產(chǎn)品眼光要放遠
“整體來說,銀行在設計一款理財產(chǎn)品時,給出的業(yè)績比較基準是有較大的參考意義的!蹦硣秀y行理財師說,雖然在某些時間里,實際收益跟預期收益會發(fā)生一些背離,但長線來看,基本是吻合的。
對于此次凈值回升,有從業(yè)人士表示,近段時間,流動性較為充沛,大家集中買債,債券價格上漲,利率就下行,原來買的債券就積累了資本利得。不過,對于后期銀行理財產(chǎn)品能否持續(xù)收益高漲的態(tài)勢,多數(shù)業(yè)內人士保持較謹慎態(tài)度。
“銀行理財產(chǎn)品這次收益變化,證明投資理財不能僅關注短期收益。”上述銀行人士說,今年一季度凈值型產(chǎn)品的收益回撤,甚至部分產(chǎn)品出現(xiàn)虧損,是一堂非常好的風險教育課;而目前的凈值回歸,則告訴投資者,在購買理財產(chǎn)品時,產(chǎn)品的短期波動是正常的,投資需要保持一定的耐心,要把視線放遠一些,如一些期限長達3年的理財產(chǎn)品,中間也會給出開放期,但投資者既然選擇了3年期的產(chǎn)品,就不要太看重每天的凈值波動,也不要動輒選擇贖回,把長線投資的產(chǎn)品當做波段操作,否則很可能會出現(xiàn)“踏空”的現(xiàn)象:買在高位而賣在了低位。
業(yè)內人士提醒,理財市場回暖,投資者關注度增加,但投資一定要根據(jù)自身風險偏好選擇適合自己的理財產(chǎn)品,切勿盲目入手。如保守型、穩(wěn)健型的投資者適合購買PR1或PR2級、固收類產(chǎn)品,同時要查看同系列產(chǎn)品的歷史凈值波動是否平穩(wěn);追求更高投資收益的投資者可以關注PR3級及以上、混合類或權益類、配置權益類資產(chǎn)的理財產(chǎn)品,但同時也要承擔更高的風險,能接受產(chǎn)品凈值可能波動過大甚至本金虧損的情況。
惠州日報記者劉乙端