為了吸引投資者，多家公募基金推出“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購”費(fèi)率優(yōu)惠。東江時報記者周楠 攝

　　最近，基金降低費(fèi)率的現(xiàn)象愈發(fā)普遍，且從降低申贖費(fèi)率蔓延至調(diào)低管理費(fèi)和托管費(fèi)。下半年以來，有超百只基金申購費(fèi)率打折，還有超20只新基金宣布認(rèn)購費(fèi)率打折。其中，有基金推出旗下貨幣基金“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購”優(yōu)惠，最低“0元購”新品，同時有部分基金調(diào)低了管理費(fèi)和托管費(fèi)。對此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，投資者應(yīng)該關(guān)注所選基金未來的業(yè)績表現(xiàn)潛力，而不是僅參考費(fèi)率優(yōu)惠的力度。

　　基金公司齊齊讓利促銷

　　為“激活”存量基金，今年來，不少基金公司通過降費(fèi)讓利投資者，以達(dá)到“薄利多銷”的目的。9月8日，景順長城中證港股通科技ETF聯(lián)接A、上銀中證500指數(shù)增強(qiáng)、鵬揚(yáng)消費(fèi)行業(yè)混合等13只基金宣布申購費(fèi)率優(yōu)惠。

　　景順長城基金發(fā)布的公告顯示，自9月13日起，將對通過公司直銷網(wǎng)上交易系統(tǒng)申購旗下景順長城中證港股通科技ETF發(fā)起式聯(lián)接基金A開展費(fèi)率優(yōu)惠活動。其中，申購金額小于50萬元的標(biāo)準(zhǔn)申購費(fèi)率為1.2%，根據(jù)申購的渠道不同，農(nóng)行直聯(lián)、招行直聯(lián)的優(yōu)惠費(fèi)率分別為0.84%和0.3%，在工行直聯(lián)、建行直聯(lián)、交行直聯(lián)和通聯(lián)，該優(yōu)惠費(fèi)率則為0.6%。而在大于等于50萬元、小于100萬元的區(qū)間，上述三類渠道的申購優(yōu)惠費(fèi)率則分別為0.6%、0.3%和0.6%，對比標(biāo)準(zhǔn)申購費(fèi)率0.6%來看，變化不大。此外，在大于等于100萬元的區(qū)間，每筆1000元的申購費(fèi)率不變。

　　除景順長城基金旗下產(chǎn)品外，9月8日，鵬揚(yáng)基金也發(fā)布關(guān)于鵬揚(yáng)消費(fèi)行業(yè)混合在代銷渠道開展費(fèi)率優(yōu)惠活動的公告。公告顯示，自9月9日起，投資者在中信建投證券、國信證券、招商證券等15家代銷機(jī)構(gòu)申購、定投該基金，申購費(fèi)率享受不低于1折優(yōu)惠，在天風(fēng)證券申購定投該基金享受不低于0.1折優(yōu)惠，在中信期貨、中信證券等4家機(jī)構(gòu)享受不低于0折優(yōu)惠。

　　新發(fā)基金認(rèn)購費(fèi)率打折

　　除了存量基金外，目前在售的新基金中，也有部分新基金給出了更低優(yōu)惠。天天基金網(wǎng)新發(fā)基金數(shù)據(jù)顯示，中航瑞發(fā)3個月定開債A、紅土創(chuàng)新豐澤中短債A給出了一折認(rèn)購優(yōu)惠，即小于100萬元的認(rèn)購費(fèi)率為0.03%，大于等于100萬元且小于500萬元的認(rèn)購費(fèi)率為0.015%。南方穩(wěn)鑫6個月持有債券A小于100萬元的認(rèn)購費(fèi)率為0.035%，大于等于100萬元且小于500萬元的認(rèn)購費(fèi)率為0.02%。浙商匯金聚瑞債券A、興華安悅純債A、國融穩(wěn)泰純債債券A、華寶寶隆債券A、人保利豐純債A等多只新基金的認(rèn)購費(fèi)率為0.06%。紅塔紅土新能源主題精選股票A、同泰新能源1年持有股票A、華泰紫金創(chuàng)新成長混合發(fā)起A等多只新基金的認(rèn)購費(fèi)率在0.1%~0.12%不等。

　　值得一提的是，也有不少新發(fā)基金在直銷渠道推出了認(rèn)購費(fèi)率優(yōu)惠活動。如嘉實(shí)基金旗下嘉實(shí)中證電池主題ETF聯(lián)接、嘉實(shí)中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)的投資者通過公司網(wǎng)上直銷辦理相關(guān)認(rèn)購業(yè)務(wù)時，根據(jù)投資者使用的不同銀行卡以及第三方支付渠道，在基金公告認(rèn)購費(fèi)率基礎(chǔ)上實(shí)行4折或6折的折扣優(yōu)惠；而在公司網(wǎng)上直銷平臺通過匯款交易方式、快速轉(zhuǎn)購方式辦理上述基金的認(rèn)購業(yè)務(wù)時，認(rèn)購優(yōu)惠費(fèi)率為1折。

　　贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購便利老客戶

　　在今年市場震蕩、新基金發(fā)行遇冷中，為了吸引投資者，多家公募基金推出“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購”費(fèi)率優(yōu)惠，在直銷平臺贖回公司貨基認(rèn)購新基金實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，最低甚至能實(shí)現(xiàn)“0元購”。

　　近日，鵬揚(yáng)基金發(fā)布關(guān)于開展貨幣基金贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購優(yōu)惠費(fèi)率的公告。公告內(nèi)容提及，為感謝廣大投資者的信任與支持，更好地滿足投資者理財需求，鵬揚(yáng)基金決定自8月30日起，對通過公司直銷電子交易平臺及直銷柜臺辦理鵬揚(yáng)現(xiàn)金通利貨幣市場基金B(yǎng)贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購處于募集期并開通貨幣基金贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購的基金產(chǎn)品，可享受該基金產(chǎn)品認(rèn)購費(fèi)0折優(yōu)惠，即免收基金認(rèn)購費(fèi)。

　　贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購是投資人用贖回其所持有的某基金公司旗下貨幣市場基金的資金，直接認(rèn)購該公司處于募集期的基金產(chǎn)品。除了鵬揚(yáng)基金外，今年工銀瑞信、華商基金也對旗下產(chǎn)品實(shí)施了“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購”的優(yōu)惠舉措，費(fèi)率最低降至0。

　　鵬揚(yáng)基金零售直銷業(yè)務(wù)總監(jiān)認(rèn)為，通過“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購”功能，可以讓基金公司的老客戶在認(rèn)購新基金時獲得優(yōu)惠，更有利于堅持長期投資。另一方面，“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購”還更方便投資者根據(jù)自己的需求進(jìn)行不同基金之間的配置，例如在進(jìn)行流動性管理的貨幣基金和獲取更高回報的債券類、混合類等其他基金之間進(jìn)行配置。如果能降低轉(zhuǎn)換交易成本，相信對在基金投資者中普及資產(chǎn)配置理念、提升長期投資體驗(yàn)會有幫助。

　　相關(guān)鏈接

　　多只基金下調(diào)管理費(fèi)率和托管費(fèi)率

　　除了申購費(fèi)和認(rèn)購費(fèi)外，還有多只基金同時下調(diào)了管理費(fèi)率與托管費(fèi)率。

　　近日，招商優(yōu)勢企業(yè)發(fā)布公告稱，為更好地滿足廣大投資者投資理財需求，降低投資者的理財成本，招商基金決定自2022年8月18日起將該基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由1.5%調(diào)低至0.6%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.25%調(diào)低至0.15%。招商優(yōu)勢企業(yè)也是近期費(fèi)率降幅較大的基金產(chǎn)品之一。

　　此外，招商信用增強(qiáng)A/C、中�；菰＜儌�、諾安聚利A/C、嘉實(shí)貨幣A/B也紛紛同步下調(diào)了管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，降幅從0.05個百分點(diǎn)到0.4個百分點(diǎn)不等。還有部分基金產(chǎn)品僅下調(diào)了管理費(fèi)率或托管費(fèi)率。例如，南華豐淳A/C將管理費(fèi)率由1.2%降低至1.0%，鵬華添利A則將托管費(fèi)率由0.09%調(diào)低至0.05%。

　　除了權(quán)益類基金外，一些債券基金和貨幣基金也對費(fèi)率進(jìn)行了調(diào)整，嘉實(shí)貨幣將管理費(fèi)年費(fèi)率從0.33%調(diào)低至0.27%，將托管費(fèi)年費(fèi)率從0.1%調(diào)低至0.05%；工銀瑞信薪金貨幣將管理費(fèi)年費(fèi)率從0.33%調(diào)低至0.15%；新華聚利債券將管理費(fèi)年費(fèi)率從0.7%調(diào)低至0.3%，托管費(fèi)年費(fèi)率從0.2%調(diào)低至0.1%；中�；菰＜儌鶎⒐芾碣M(fèi)年費(fèi)率從0.7%調(diào)低至0.3%，托管費(fèi)年費(fèi)率從0.2%調(diào)低至0.1%。

　　關(guān)于調(diào)整產(chǎn)品管理費(fèi)和托管費(fèi)的原因，上述產(chǎn)品公告闡述基本相似。部分產(chǎn)品公告表示，是為應(yīng)對復(fù)雜多變的證券市場環(huán)境，更好地維護(hù)基金份額持有人利益，提高產(chǎn)品的市場競爭力；另有部分公告表示，調(diào)整是為了更好地滿足投資者投資理財需求，降低投資者的理財成本。

　　提醒

　　費(fèi)率優(yōu)惠不等于產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)秀

　　此前，公募基金曾頻繁出現(xiàn)下調(diào)申贖費(fèi)率的現(xiàn)象。如今，這一情況已拓展至管理費(fèi)和托管費(fèi)領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士表示，在市場震蕩加劇、基金發(fā)行持續(xù)遇冷的背景下，渠道會通過降低申購費(fèi)等方式吸引投資人，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模，保持自己在同類產(chǎn)品中的競爭優(yōu)勢。而對于基金公司而言，通過更低價的管理費(fèi)和托管費(fèi)，能夠吸引更多的投資者、增加銷量，從而擴(kuò)大基金規(guī)模、提高基金份額持有人戶數(shù)。

　　前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍分析認(rèn)為，今年以來，由于市場行情比較低迷，基金銷售比較困難。為提高基金銷量，很多基金公司打出認(rèn)/申購費(fèi)率優(yōu)惠的銷售政策，主要是適應(yīng)當(dāng)前整體大環(huán)境，也是讓利于投資者的表現(xiàn)。

　　不過，不少基金公司直言，“降費(fèi)”并不是簡單的“價格戰(zhàn)”。恒越基金表示，《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》中提到，要將投資者實(shí)際盈利納入績效考核范疇、提升營銷服務(wù)體驗(yàn)、提升投資者獲得感。同時，監(jiān)管鼓勵“合理讓利型”產(chǎn)品供給，“降費(fèi)”是公募管理人積極響應(yīng)號召的一個舉措，歸根結(jié)底是要更好地維護(hù)基金份額持有人利益。

　　楊德龍表示，投資者在選擇基金時，不能只看哪只基金的認(rèn)/申購費(fèi)率優(yōu)惠力度大就選擇哪只。決定基金收益的是看基金業(yè)績，選擇業(yè)績優(yōu)良、投資理念比較好的基金經(jīng)理的基金，才能夠獲得好的回報。費(fèi)率上的優(yōu)惠，較基金長期收益的高低而言，幾乎可以忽略不計。

　　我市某國有銀行理財師表示，費(fèi)率優(yōu)惠不等同于產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)秀，歸根到底還是要反映到凈值表現(xiàn)上，通過凈值上升與分紅才能夠提升投資者的回報率�！巴顿Y者應(yīng)該關(guān)注所選基金未來的業(yè)績表現(xiàn)潛力，至于費(fèi)率，可在選定基金后，多渠道對比，選費(fèi)率最低的渠道購買�！�

　　東江時報記者劉乙端