大額存單利率下調的消息近日沖上“熱搜”。記者了解到，銀行存款利率總體事實上“有升有降”，一年期及以上的存款利率普遍下調，而半年及以內(nèi)的短期存款利率則有小幅上升。業(yè)內(nèi)人士表示，此次利率調整主要是因為商業(yè)銀行存款利率報價方式從6月21日起由之前的“基準利率×倍數(shù)”改為“基準利率+基點”，同時不同類型的銀行又設置了不同的上限加點數(shù)，新方案意在引導中長期存款利率下降，有助于約束中小銀行對存款的不理性競爭行為。對儲戶而言，可將結構性存款、銀行理財產(chǎn)品、債券基金等作為替代選擇。

大額存單利率調整，有助于約束中小銀行對存款的不理性競爭行為。 惠州日報記者周楠 攝

　　存款利率上限有新確定方式

　　銀行存款是各類投資理財產(chǎn)品中最吃香的產(chǎn)品之一，幾乎家家戶戶都會將一些閑錢存進銀行，既有利息，又能拿積分換小禮品。不過，近日不少市民發(fā)現(xiàn)，這條“最穩(wěn)”的生財之道開始動搖了，靠利息過日子的小目標又遠了。

　　6月21日，市場利率定價自律機制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

　　也就是說，“基準利率*上浮比例”調整為“基準利率+基點”。之前是乘法，現(xiàn)在改為加法。

　　2015年10月，人民銀行放開了對存款利率的行政性管制，金融機構可在存款基準利率基礎上自主確定存款實際執(zhí)行利率。存款基準利率自2015年10月以來沒有調整過，比如，一年期定期存款基準利率是1.75%，3年期定期存款基準利率是2.75%。從銀行實際掛牌利率來看，國有大型商業(yè)銀行定期存款利率大多在存款基準利率的1.3倍左右。

　　為什么要改？據(jù)介紹，此次調整是因為按照存款基準利率倍數(shù)確定的利率上限，存在明顯杠桿效應。市場利率定價自律機制指出，由于長期存款基準利率較高，執(zhí)行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結構。特別是個別金融機構利用長期存款利率較高的問題，通過多種不規(guī)范的所謂“創(chuàng)新”產(chǎn)品吸收長期存款。其他銀行為穩(wěn)定存款來源，被動抬高存款利率攬儲，推升整體負債成本，出現(xiàn)了存款市場由銀行定價的問題，不利于存款市場有序競爭。

　　存款利率上限確定方式的改變，正是為了維護存款市場競爭秩序，避免無序競爭等問題。

　　新規(guī)實施后存款利率有升有降

　　“我每個月發(fā)了工資都會往卡里存3000元，剩下的用作日常開銷。每次攢到一定數(shù)額了，我就會買大額存單�！币呀�(jīng)退休的許阿姨告訴記者，退休后花銷少了，可支配的錢多了，與其放在保險箱里，不如存入銀行，還能賺點利息�？勺罱�，當許阿姨準備存入銀行大額存單時卻發(fā)現(xiàn)，原本看中的2年期20萬元的大額存單利率從3.15%下滑到了2.7%，“這降得也太厲害了�！�

　　事實上，不只是大額存單，各家銀行的定期存款產(chǎn)品的利率都有所調整。記者打開某國有大行的手機銀行APP，查閱存款產(chǎn)品信息披露頁面發(fā)現(xiàn)，在整存整取產(chǎn)品的頁面介紹中，3萬元起存的3年期利率此前為3.85%，如今下調至3.25%；50元起存的2年期定存利率6月20日為2.835%，現(xiàn)在降為2.6%；1萬元和50元起存的1年期定存利率6月20日分別為2.1%和2.025%，現(xiàn)在全都調整為2%。

　　值得注意的是，短期存款的利率出現(xiàn)上漲。以一家國有銀行整存整取利率為例，5000元起存的6個月定存利率上周為1.69%，目前已經(jīng)上漲至1.8%。5000元起存的一年期定存利率上周為1.95%，目前已經(jīng)上漲至2.0%。

　　同時，大額存單產(chǎn)品的利率也有所調整。6月20日，某國有銀行還有多款三年期大額存單利率產(chǎn)品最高為3.987%，但如今“3.987%”的利率已不見蹤影，所有三年期產(chǎn)品利率全部調整為3.35%，最高下調了0.637個百分點；2年期大額存單利率前一日最低為2.7%，最高達3.15%，也全都統(tǒng)一調整至2.7%；1年期大額存單則由2.25%調至2.1%。同樣的，6個月存單、3個月存單、1個月存單產(chǎn)品的利率相比則普遍高于此前的最低利率水平。

　　綜合來看，新的存款利率自律上限實施后，1年期以上定期存款產(chǎn)品和大額存單產(chǎn)品的利率普遍下調，存期越長下調幅度越大，但是3個月等短期的產(chǎn)品利率反而有小幅上調。目前，四大行定存利率最高都不超過3.25%，三年期大額存單的最高利率由此前的接近4%降至目前的3.35%。不過，不同銀行的不同產(chǎn)品的定價存在明顯差異，投資者可自行比對按需選擇。

　　股份行顯然也作出了相應調整。記者查看某股份行手機銀行的大額存單產(chǎn)品列表發(fā)現(xiàn)，20萬元起的3年期大額存單利率已經(jīng)從3.85%下調至3.45%；30萬元起的3年期大額存單利率由此前的3.90%下調至3.55%。部分高息存款產(chǎn)品甚至直接消失，例如，某城商行的一款360天定期存款產(chǎn)品年化利率可達4.81%，而該行APP顯示，上述產(chǎn)品目前已經(jīng)下架。

　　由此可以看出，新模式采用“固定加點”方式，所以基數(shù)越小，相對而言加點比例反而越大，這也是一年期及以下存款的利率出現(xiàn)不降反升的原因。

　　先算筆賬

　　利率調整前后差多少？

　　此前，三年定期存款基準利率是2.75%，國有大行的大額存款產(chǎn)品最高上浮40%，收益率達到3.85%；中小銀行最高上浮55%，能達到4.26%。而銀行存款利率定價改革實施后，國有大行和中小銀行的加點數(shù)最高為60個基點和80個基點，對應三年期大額存單利率最高為3.35%和3.55%。

　　以中小銀行100萬元的三年期大額存款產(chǎn)品為例，調整前的利息收益最高為127800元，調整后則只有106500元，相差了2.1萬余元。

　　如何理財

　　國債、特色存款可關注

　　“其實所謂的存款利率下降，只針對中長期的存款產(chǎn)品，而對規(guī)模更加龐大的短期定期存款和活期存款，幾乎沒有影響，甚至利率在上漲�！蔽沂心硣�有銀行理財師表示，由于一年期以上的存款利率可能會降低，這一調整也可能改變儲戶的儲蓄偏好。“短期存款利率向上、中長期存款利率向下，會推動一些金融理財產(chǎn)品向低風險偏好投資者滲透�！�

　　利率即將調整，投資者如何理財？多位理財經(jīng)理建議，可以考慮國債。數(shù)據(jù)顯示，5月10日發(fā)行的儲蓄國債三年期年利率為3.8%，5年期年利率為3.97%，且安全穩(wěn)定。此外，部分銀行推出的特色存款產(chǎn)品對投資者來說是不錯的選擇，利率有的能給到4%。當然，投資者應根據(jù)自身對風險的承受能力來選擇合適的理財產(chǎn)品，如果投資者比較保守，建議以投資存款國債為主，穩(wěn)健型投資者可以選擇銀行的中低風險理財，能承受浮動收益的投資者則可以選擇凈值型產(chǎn)品。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平則表示，穩(wěn)健型投資者應多配置固收類產(chǎn)品，包括結構性存款、銀行理財產(chǎn)品、債券基金、券商理財?shù)�，平衡型和進取型投資者可以適當配置一定比例的權益類產(chǎn)品，包括權益類基金、股票、黃金等。

　　惠州日報記者劉乙端