近日，包括招行、工行等銀行表示，為落實(shí)監(jiān)管要求，在7月1日后不再提供智能投顧服務(wù)，存量客戶(hù)產(chǎn)品組合基金變?yōu)閱沃换�金。曾�?jīng)“紅極一時(shí)”的智能投顧業(yè)務(wù)陸續(xù)下線原因何在，對(duì)投資者又會(huì)帶來(lái)哪些影響？

　　多家銀行停止智能投顧服務(wù)

　　6月25日，招商銀行發(fā)布《關(guān)于摩羯智投業(yè)務(wù)調(diào)整的公告》，公告顯示，自7月1日起，招行不再提供摩羯智投業(yè)務(wù)的購(gòu)買(mǎi)、調(diào)倉(cāng)、業(yè)績(jī)展示、投資陪伴等服務(wù)，同時(shí)，招行APP將不再提供摩羯智投搜索等功能。

　　工商銀行也于日前發(fā)布公告稱(chēng)，為落實(shí)監(jiān)管要求，根據(jù)相關(guān)約定，于6月30日起終止旗下智能投顧“AI投”協(xié)議，并停止申購(gòu)、調(diào)倉(cāng)服務(wù)。而建設(shè)銀行則在該行APP的龍智投頁(yè)面顯示：“根據(jù)最新法規(guī)，我們將按照監(jiān)管要求對(duì)龍智投組合進(jìn)行調(diào)整，暫停購(gòu)買(mǎi)、定投簽約及追加功能。”

　　中國(guó)銀行的智能投顧產(chǎn)品為“中銀慧投”，記者在該行APP上看到，中國(guó)銀行對(duì)手機(jī)銀行上的中銀慧投進(jìn)行模塊升級(jí)改造�！案鶕�(jù)相關(guān)監(jiān)管要求，很遺憾我們無(wú)法按原有方式為您繼續(xù)提供產(chǎn)品組合服務(wù)建議。”中國(guó)銀行在公告中寫(xiě)道。除此之外，平安銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行等多家銀行也停止提供智能投顧服務(wù)。

　　實(shí)際上，去年底，招行、工行等已暫停相關(guān)智投產(chǎn)品申購(gòu)，如今，暫停申購(gòu)半年后，工行、招行決定停止相關(guān)服務(wù)。

　　停止相關(guān)服務(wù)后，對(duì)于存量客戶(hù)有何影響？多家銀行表示，持倉(cāng)客戶(hù)的贖回交易不受影響。其中，招行在公告中表示，已持倉(cāng)客戶(hù)的贖回交易不受影響。

　　工商銀行表示，若持倉(cāng)客戶(hù)選擇繼續(xù)持有AI投產(chǎn)品，該行將通過(guò)手機(jī)銀行AI投板塊提供資產(chǎn)查詢(xún)、產(chǎn)品贖回服務(wù)；同時(shí)，客戶(hù)所持有的AI投產(chǎn)品將于7月末自動(dòng)轉(zhuǎn)換為成分基金，該行將原AI投產(chǎn)品一攬子贖回服務(wù)升級(jí)為任意單只成分基金申購(gòu)、贖回及查詢(xún)服務(wù)。

　　招行客服人員也表示，摩羯智投本身是一個(gè)組合，7月1日后，將不再按照組合顯示組合業(yè)績(jī)、成分基金比例，以及調(diào)倉(cāng)建議、投資陪伴等，摩羯智投產(chǎn)品原先有幾只基金將不再以組合的形式呈現(xiàn)而是變?yōu)閱沃换�金�?/p>

　　按照監(jiān)管要求進(jìn)行調(diào)整

　　對(duì)于調(diào)整智能投顧業(yè)務(wù)的理由，多家銀行在公告中稱(chēng)是“按照監(jiān)管要求”。

　　據(jù)了解，早在2021年11月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范基金建議活動(dòng)的通知》（下稱(chēng)《通知》），《通知》明確不具有基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)“四不得”：不得提供基金投資組合策略投資建議；不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議；不得展示基金組合的業(yè)績(jī)；不得提供調(diào)倉(cāng)建議。同年12月，包括工商銀行、招商銀行等在內(nèi)的多家銀行就宣布暫停旗下智能投顧業(yè)務(wù)申購(gòu)服務(wù)，如今再次出手對(duì)存量業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。

　　智能投顧是新興產(chǎn)品，它的優(yōu)勢(shì)是可以把基金的歷史表現(xiàn)，如基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)、波動(dòng)性、最高收益、最大回撤等統(tǒng)計(jì)進(jìn)去進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，但劣勢(shì)也很明顯，在于投資本身收益和風(fēng)險(xiǎn)的邏輯很復(fù)雜，難以量化，同時(shí)，精通投資和計(jì)算機(jī)程序設(shè)計(jì)的人才十分罕見(jiàn)，而且智能投顧背后的程序設(shè)計(jì)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)不夠透明。多家銀行智能投顧服務(wù)暫停，也說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品目前的成熟度有所欠缺。

　　“總體來(lái)看，銀行智能投顧業(yè)務(wù)大有前景�！闭新�(lián)金融首席研究員董希淼分析。多位業(yè)內(nèi)人士也表示，本次智能投顧業(yè)務(wù)調(diào)整是為了配合監(jiān)管要求，但并不意味著此項(xiàng)業(yè)務(wù)就此終止，整改完畢的銀行智能投顧業(yè)務(wù)極有可能回歸。

　　工行工作人員表示，工行在AI投頁(yè)面提供了產(chǎn)品優(yōu)選板塊供客戶(hù)選擇，考慮到AI投成立產(chǎn)品以來(lái)，一部分老客戶(hù)已養(yǎng)成了投資習(xí)慣，針對(duì)這部分客戶(hù)，工行后續(xù)將會(huì)同子公司工銀瑞信推出類(lèi)似的智能投顧產(chǎn)品。中信銀行表示，該行提供組合一鍵升級(jí)投顧服務(wù)，升級(jí)之后提供更專(zhuān)業(yè)和更安心的基金服務(wù)，并且會(huì)根據(jù)市場(chǎng)變化自動(dòng)幫客戶(hù)調(diào)倉(cāng)，實(shí)現(xiàn)全委托式管理。

　　惠州日?qǐng)?bào)記者劉乙端