隨著存款利率下降，理財產(chǎn)品市場逐漸復(fù)蘇，理財公司審時度勢再掀費率“打折”促銷戰(zhàn)，以便盡早搶占市場份額。在分析人士看來，隨著理財公司產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)上升，盈利能力不斷增強，規(guī)模效應(yīng)為其下調(diào)費率留出了一定空間，階段性促銷讓利消費者的行為，在留住老客戶的同時還能吸引新客戶。

　　近日，中郵理財、招銀理財、華夏理財、建信理財、平安理財、興銀理財?shù)榷嗉毅y行理財公司陸續(xù)發(fā)布產(chǎn)品費率下調(diào)公告，對部分理財產(chǎn)品的管理費、托管費、銷售服務(wù)費和超額業(yè)績報酬實行階段性費率優(yōu)惠。

　　理財公司費率“打折促銷”

　　費率“打折”的理財產(chǎn)品主要涉及固定收益類和現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品。如招銀理財發(fā)布公告稱，于6月8日起對“招銀理財招睿安裕精選資產(chǎn)25月定開3號固定收益類理財計劃”給予階段性費率優(yōu)惠，固定投資管理費由0.15%降至0.02%。興銀理財公告表示，“天天萬利寶穩(wěn)利2號凈值型理財產(chǎn)品J款”從6月6日起將銷售服務(wù)費由0.4%下調(diào)至0.2%，該優(yōu)惠將持續(xù)到今年12月4日。

　　目前來看，大多數(shù)理財公司費率優(yōu)惠主要針對的是固定管理費，但亦有理財公司同步下調(diào)了多項費率。例如，平安理財對“平安理財新卓越穩(wěn)健一年定開7號固收類理財產(chǎn)品”實行費率優(yōu)惠，自6月起，該產(chǎn)品的A、B兩種份額，固定管理費率均降至0.2%/年，銷售服務(wù)費率A份額降至0.2%/年，B份額則降至0.3%/年。

　　還有銀行調(diào)整了超額業(yè)績報酬。如建信理財在售的三款產(chǎn)品均下調(diào)了超額業(yè)績報酬。其中一款凈值型理財產(chǎn)品調(diào)整前投資收益超出業(yè)績比較基準的部分全部歸管理人，而調(diào)整后管理人不再收取超額業(yè)績報酬。

　　階段性促銷讓利吸引客戶

　　談及近期理財公司紛紛對理財產(chǎn)品展開費率優(yōu)惠的原因，普益標準研究員董丹濃認為，隨著理財公司產(chǎn)品規(guī)模的持續(xù)上升，盈利能力不斷增強，規(guī)模效應(yīng)為其下調(diào)費率留出了一定空間，降低產(chǎn)品費率是為了更多讓利于投資者，同時，也是為提高市場競爭力，增加對投資者的吸引力。

　　據(jù)了解，銀行理財產(chǎn)品收取費率主要涵蓋銷售費、托管費、固定管理費、超額管理費、認購費、申購費、贖回費等。自2022年“資管新規(guī)”正式落地實施后，理財產(chǎn)品市場競爭日益激烈，加之期間因市場波動出現(xiàn)的多輪“破凈潮”也讓理財公司面臨不小的挑戰(zhàn)。在產(chǎn)品凈值表現(xiàn)不佳的背景下，多家理財公司也曾掀起費率“打折”促銷戰(zhàn)，部分理財產(chǎn)品的費率更是低至0。

　　“理財公司減免產(chǎn)品費率一般發(fā)生在特殊時期，比如產(chǎn)品凈值表現(xiàn)不佳，減免費率，向客戶讓利，可以減緩產(chǎn)品凈值下跌幅度。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，不過一般費率下調(diào)都是階段性的，時間往往不長，多在1~6個月期間，個別長達一年。

　　我市一家國有銀行理財經(jīng)理提醒，投資者在選擇理財產(chǎn)品時，不僅要關(guān)注收益率水平，還要留心查看產(chǎn)品的各種收費項目以及超額收益的分配方式。“投資者在認購銀行理財產(chǎn)品時，應(yīng)該綜合考量產(chǎn)品的整體情況，如風險等級、期限長短、投資方向等關(guān)鍵指標，結(jié)合個人實際需求，選擇合適的理財產(chǎn)品進行投資。”

　　惠州日報記者劉乙端

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多只基金宣布降費

　　A股市場表現(xiàn)低迷，越來越多深陷“賺錢難”困局的基金產(chǎn)品選擇加入到降費隊伍中。近期，多只基金相繼發(fā)布了關(guān)于對申購費率、管理費率和托管費率的優(yōu)惠或下降公告。

　　6月1日，中銀福建國有企業(yè)債發(fā)布公告，即日起將基金管理費年費率由0.4%調(diào)整為0.3%，托管費年費率由0.1%調(diào)整為0.08%。匯添富基金公告稱，自6月15日起，匯添富穩(wěn)合4個月持有期債券基金管理費費率由0.40%/年下調(diào)為0.20%/年；基金托管費費率由0.10%/年下調(diào)為0.05%/年；C類基金份額銷售服務(wù)費率由0.30%/年下調(diào)為0.20%/年。泰信基金公告稱，自6月26日起，下調(diào)泰信鑫利混合基金管理費率、基金托管費率，基金的管理費率由1.2%/年下調(diào)為0.4%/年，托管費率由0.2%/年下調(diào)為0.1%/年。

　　此外，工銀紅利優(yōu)享決定將管理費年費率由1.5%降至1%，托管費年費率由0.25%降至0.2%；國融融泰將產(chǎn)品管理費年費率由1.2%降至0.6%；天弘弘新混合將產(chǎn)品管理費年費率由0.6%調(diào)低為0.4%；東方永泰純債1年定開將產(chǎn)品管理費年費率由0.7%降至0.3%，托管費年費率由0.2%降至0.1%；大成添利寶將產(chǎn)品年托管費率由0.08%下調(diào)至0.05%。

　　記者了解到，不同種類的基金產(chǎn)品，各項費率，尤其是管理費率存在較大區(qū)別，這是投入成本不同導(dǎo)致的。具體來看，偏股型基金整體管理費率要高于債券型基金，主動管理型基金管理費率大于被動管理型基金，而貨幣型基金的管理費率最低。目前國內(nèi)偏股型基金（包括股票型和積極配置型基金）管理費率一般為1%~1.5%，債券型基金（包括積極債券型、普通債券型、信用債、純債、利率債基金）管理費率通常低于1%；國內(nèi)偏股型基金托管費率一般為0.25%，債券型基金托管費率通常為0.1%；國內(nèi)偏股型基金C份額銷售服務(wù)費率一般為0.4%，債券型基金C份額銷售服務(wù)費率一般為0.3%。

　　需要注意的是，雖然下調(diào)管理費率是受到投資者普遍歡迎的舉措，但管理費率低的產(chǎn)品并不等同于“好產(chǎn)品”，投資者在進行投資決策時，產(chǎn)品收益率還是重要考量。同時，投資者在選擇基金時還應(yīng)對基金的風險水平、自身偏好、基金經(jīng)理能力和基金投資策略進行綜合評估，謹慎決策。

　　盈米基金啟明研究員馮梓軒表示，近兩三年以來，基金行業(yè)的競爭異常激烈，降費是基金公司讓利給投資者。但實際上，投資者的收益最終是由投資的底層資產(chǎn)帶來的，而不是減少一點管理費率就能獲得更好的收益，更應(yīng)該倡導(dǎo)投資者進行長期投資。另外，投資者在選擇基金產(chǎn)品時，首要關(guān)注的仍然是公募管理人的整體投研能力以及對應(yīng)基金經(jīng)理的管理水平，再通過設(shè)定合理的費率規(guī)則來達到一個投資者與公募管理人長期雙贏的局面。

　　歸根結(jié)底，能為投資者賺到錢的基金才是好產(chǎn)品，基金公司需要不斷提升投研能力和主動管理能力才是行業(yè)的大勢所趨。

　　惠州日報記者劉乙端